Oa325股神巴菲特傾囊相授:給你的10堂理財課  

書系列別:Winner贏家系列 - 企管類,實用智慧
書系編號:Oa325
書籍名稱:股神巴菲特傾囊相授:給你的10堂理財課
作  者:江樂興 編著
定  價:280元
開本尺寸:正25K-15x21cm
裝訂頁數:平裝本-288頁
ISBN:978-986-352-564-6
原印條碼:978-986-352-564-6
CIP碼:563
出版日期:2018.04.19


出版重點:
※還在炒短線?股市名嘴說,好的老師帶你上天堂,不好的老師讓你會抓狂。全球公認的最成功的投資大師、被譽為「當代最偉大的投資者」,《財富》雜誌1999年「20世紀投資大師」名列榜首!股神巴菲特用10堂課改變你的投資觀念。
※為什麼賠錢的永遠是散戶?投資成功的重要因素是什麼?巴菲特說,越是真理越簡單,投資並不複雜,十堂理財課全面闡述巴菲特的投資理念和策略,教你如何學習他的致富之道和獨特的生活態度。
※你做的是投機還是投資?何謂「全面收益」理論?天下事,合久必分分久必合;股市走勢也是漲久必跌,跌久必漲?巴菲特主張的「七成五法則」是什麼?要有高學歷高智商才能和巴菲特一樣神?這本書不一定會讓你賺大錢,卻能給你一輩子受用無窮的正確理財態度。

內文簡介:
你做的是投機還是投資?何謂「全面收益」理論?
天下事,合久必分分久必合;
股市走勢也是漲久必跌,跌久必漲?
巴菲特主張的「七成五法則」是什麼?
要有高學歷高智商才能和巴菲特一樣神?
技術面、基本面、消息面,究竟要看哪一面?
為什麼賠錢的永遠是散戶?
令人高深莫測的市場先生是誰?
大家都喜歡股市大漲,巴菲特卻偏愛股市下跌?
面對國際金融海嘯時 巴菲特的應對之策是……

巴菲特說,越是真理越簡單,投資並不複雜,
十堂理財課全面闡述巴菲特的投資理念和策略,
教你如何學習他的致富之道和獨特的生活態度。
股神巴菲特毫不保留傾囊相授,
10堂理財課教你贏得黃金人生!
巴菲特是有史以來最偉大的投資家,是全球公認的最成功的投資大師,被譽為「當代最偉大的投資者」。在美國《財富》雜誌1999年年底評出的「20世紀八大投資大師」中,巴菲特名列榜首。巴菲特依靠股票、外匯市場的投資,成為世界上數一數二的富翁。他宣導的價值投資理論風靡全球,他告訴人們「投資並不複雜」,讓人們意識到投資其實很簡單,小學畢業就能學習他的投資方法。本書即是透過十堂理財課,向巴菲特學習他獨特的投資理念和策略,以及他的生活態度。

【股神巴菲特】
華倫‧巴菲特(Warren Edward Buffett,1930年8月30日-),出生於美國內布拉斯加州的奧馬哈,美國投資家、企業家、及慈善家,也是世界上最成功的投資者。2008年全球富豪排名第一,2015年名列第三。巴菲特常被稱為「奧馬哈的神諭」(The Oracle of Omaha),並以長期的價值投資與簡樸生活聞名,由於其投資股票的眼光獨到神準,被眾多投資人尊稱為「股神」。

◎股神巴菲特投資法則:
*選擇明星企業的態度,就像選擇結婚對象一樣。
*投資的第一條準則是不要賠錢,第二條準則是永遠不要忘記第一條。
*別人恐慌時你要貪婪,別人貪婪時你則該恐慌。
*任何一個小學畢業的普通投資者都能學習並掌握巴菲特的價值投資策略。
*我不會買我不瞭解的股票。
*克服貪婪情緒,懂得什麼時候完美收場。
*先看賠多少,再想賺多少!
*股票的長期價值取決於該企業的經濟運行,而不是股價波動。

【目錄】
◎第一堂課
尊重市場是投資王道
1.別不把「市場先生」放在眼裡
2.尊重市場先生,就是遵循價值規律
3.投身股市,「傻」一點賺大錢
4.「市場有效理論」信不得
5.被嚴重低估的股票值得買
6.因勢利導,而不試圖預測股市
7.通貨膨脹也可以帶來財富
8.投資價值而不是股價,沒搞清楚很可怕
9.把股票的內在價值放在第一位
10.必須投資明星企業

◎第二堂課
保住本金就等於賺錢
1.先看賠多少,再想賺多少
2.別太貪了,見好就收吧
3.一鳥在手勝於眾鳥在林
4.能保住本金,你就「賺了」
5.小心頻繁交易「傷了你」
6.安全邊際就是「買保險」
7.充分重視安全邊際
8.成本過高會帶來災難
9.不會計算,就玩不好股票
10.只靠借貸投資不是明智之舉

◎第三堂課
善於捕捉賺錢的時機
1.投資,就是抓時機
2.賣股票,要看「七成五」法則
3.股市越低迷,買得越瘋狂
4.買股票,就買別人不感興趣的
5.以40美分買價值1美元的東西
6.要投資,就投傻瓜經營的公司
7.選擇危機中的股票,出手要快
8.當公司存在經濟特許權時
9.當經濟運行規律出現轉機時
10.當管理層非常優秀時
11.當公司有與眾不同的業務時

◎第四堂課
長期投資而不要投機
1.長期投資,你做好準備了嗎
2.只貪便宜,小心鹹魚不翻身
3.善用複利,讓財富「滾雪球」
4.選好股票,「死了」都不賣
5.馬拉松式投資,收益可觀
6.學會休息,沒事別瞎折騰
7.如果打盹兒能賺錢,幹嘛醒著
8.長線釣魚,不要總是「換餌」
9.遠離股市,反而可以賺大錢
10.沒學高等數學,照樣可以投資

◎第五堂課
把雞蛋放進一個籃子
1.裝雞蛋,用一個大籃子就夠了
2.看準了,就集中火力「進攻」
3.越集中,投資者越可以詳細考察一檔股票
4.越集中,越有機會進行理性思考
5.越集中,投資回報率越高
6.越集中,越有機會下大賭注
7.越集中,越能降低風險
8.越集中,收益機率越大於虧損機率
9.越集中,越有利於降低資金周轉率
10.集中投資,股價波動與你無關
11.集中投資,才能遠離投機

◎第六堂課
謹慎投資,規避風險
1.如果不懂,千萬別碰
2.降風險,低一點再低一點
3.避風險,慎選固定收益證券
4.常反省,理財必須量力而為
5.走出安全邊際的「誤導」
6.別信廣告,要信收效
7.投資不能頭腦發熱靠感覺
8.歷史不清白,投資要謹慎
9.預測風險,要簡單評估
10.企業複雜,還是不碰為妙

◎第七堂課
堅定信心,排除干擾
1.投資靠的是IQ,而不是EQ
2.事實勝於雄辯,走訪勝於謠傳
3.考察企業,決定投資方向
4.相信直覺,認準了就大膽去做
5.笑看漲跌,買進了就不要後悔
6.多調查分析,少聽專家股評
7.大腦多思考,不要信市場
8.多閱讀,為思考做準備
9.突破固有思維,拒絕死搬教條
10.巴菲特理論要活學活用

◎第八堂課
用慈善來幫助世界
1.別眼裡只有錢,還要有理想
2.找到自己的天賦與能力
3.你需要一面客觀的鏡子
4.不做守財奴,要做「敗家子」
5.在巨富中死去,是一種恥辱
6.為啥美國富翁熱衷於慈善
7.不要給子女留太多錢
8.「窮人」也可做慈善

◎第九堂課
父母擁有金錢不等於孩子擁有幸福
1.大膽地和孩子談錢
2.金錢觀教育要從小做起
3.帶孩子去商店學購物
4.不能用金錢衡量一切
5.想要更多的棉花糖嗎
6.富等於貴嗎
7.多讀書少用信用卡
8.金錢不等於快樂和幸福
9.做金錢的主人,讓錢為你工作

◎第十堂課
理財從孩子做起
1.吃飯:粗茶淡飯也是美餐
2.穿衣:不求名牌只要穿得舒服
3.日用品:不求高檔,只求實用
4.零用錢:不能對孩子太大方
5.帶孩子去體驗勞動的辛苦
6.鼓勵孩子在業餘時間裡做零工
7.對上大學的孩子要「苛刻」
8.孩子畢業了,就讓他自食其力
9.究竟給子女留什麼

【試閱】
前言
學了這十課,你就是贏家

談到理財投資如果不談巴菲特,就如同談足球不談貝克漢,談籃球不談喬丹。尤其是談價值投資的時候,巴菲特的經歷更是不能不談的話題,不能不多談,不能不深談。
為什麼一定要談巴菲特呢?因為巴菲特是有史以來最偉大的投資家,是全球公認的最成功的投資大師,被譽為「當代最偉大的投資者」。在美國《財富》雜誌1999年年底評出的「20世紀八大投資大師」中,巴菲特名列榜首。
巴菲特依靠股票、外匯市場的投資,成為世界上數一數二的富翁。他宣導的價值投資理論風靡全球,他告訴人們「投資並不複雜」,讓人們意識到投資其實很簡單。
巴菲特似乎從不試圖通過股票獲取短期利益,他購買股票的基礎是:假設股市次日關閉或在五年之內不再重新開放。從價值投資理論看來,如果投資者一看到市場波動就認為有利可圖,那麼投資就變成了投機,這是一種賭博心態,巴菲特認為沒有什麼比賭博心態更影響投資。
事實上,理財投資不是很多人想像的那麼深奧,小學畢業就能學巴菲特的投資方法。在巴菲特看來,越是真理越簡單,任何一個普通人都能掌握。
首先,學習巴菲特的投資理念和策略不需要高智商。巴菲特說:「投資並非智力競賽,智商高的人未必能擊敗智商低的人。」
其次,學習巴菲特的投資理念和策略不需要高等數學。巴菲特說:「我從來沒發現高等數學在投資中有什麼作用,只要懂小學算術就足夠了。」
再次,學習巴菲特的投資理念和策略不需要高學歷。巴菲特說:「要想成功地進行投資,你不需要懂得什麼專業投資理論。事實上大家最好對這些東西一無所知。」巴菲特認為,學校裡講的很多專業理論在投資實踐中是行不通的,知識越多反而越有害。
既不需要高智商,也不需要高等數學,更不用高學歷,也就是說任何一個小學畢業的普通投資者都能學習並掌握巴菲特的價值投資策略。
巴菲特不僅在事業上有卓越的成就,在教育孩子方面也有自己獨到的見解。
作為父親,巴菲特希望三個孩子從小擁有誠實、友愛、寬容的品質,希望他們從小懷揣慈善的心來幫助世界。作為富豪,巴菲特腰纏萬貫,但他並沒有把自己的財產都留給子女,而是將99%的財產用來做慈善事業。同時,他給每個孩子一些錢,這些錢不是供他們自己享受的,而是給他們的慈善基金,讓他們依據自己的喜好和能力來做慈善事業。
巴菲特希望孩子們親自管理自己的資產,所以他需要孩子們有一顆慈愛的心,眼睛不能只盯在錢上,而要多做慈善事業。巴菲特曾給孩子們寫了一封信,說:「我想我很幸運,你們能用自己的時間和精力為身邊的人作出些貢獻。」
本書告訴年輕人,向巴菲特學習,不僅是學習他的投資理念和策略,還要學習他的投資態度和生活態度。

第一堂課 【尊重市場是投資王道】
在巴菲特看來,投資者以什麼樣的心態對待股價的波動,對投資的成敗有著特別重要的意義。他將股市形象地稱為「市場先生」,認為股票交易價格就來自這位奇怪的先生。這位先生是投資者的合夥人,它樂於助人,每天都會出現。它報出的股票交易價格既可以促使你買入股票,也可以促使你賣出股票,既可以讓你賺錢,也可以讓你賠錢,關鍵在於你對它有什麼樣的態度。

1.別不把「市場先生」放在眼裡

尊重市場先生,尊重自己。——華倫‧巴菲特

說到「市場先生」,我們不得不提起巴菲特的老師格雷厄姆,因為市場先生的概念是由他提出來的,他認為股票市場因素會對股票價格產生很大的影響。這種市場因素變幻莫測,不是人們可以控制的,它堪稱一位高深莫測、充滿神秘感的「先生」。
對於老師的這種觀點,巴菲特非常贊同,並很好地領悟了其意。在巴菲特看來,正確看待股價波動的心態,是決定投資成功的重要因素。他說:「你可以形象地認為股票價格就是『市場先生』的朋友,它是你的合夥人,它特別樂於助人。每天它都會出現,當它報出一個股票價格時,你既可以買入股票,也可以賣出股票,你怎樣做都行。」
但巴菲特指出,市場先生有個毛病——感情脆弱。在它心情好的時候,它看到的都是對企業發展有利的因素,所以會報出非常高的交易價格;在它意志消沉、情緒低落的時候,它看到的都是對企業乃至整個世界產生負面影響的因素,所以它會報出非常低的交易價格。巴菲特提醒初入股市的年輕人,千萬別和市場先生作對。當市場先生高興時,你就賣股票和它一起享受生活,當市場先生悲傷時,你就讓它盡情發洩,買股票和它共渡難關。
當然了,市場先生也有討人喜歡的優點,那就是它是個厚臉皮,它從來不介意沒人理它。如果它今天報出了一個價格沒人理會,明天它還會報出一個新的價格來。很明顯的是,它可以報它的價格,但買不買是你自己的事情。當它報出的價格高得離譜或低得令人咋舌時,你可以亂中取勝,這樣就對你有利了。
巴菲特的老師格雷厄姆認為,股票交易價格不是某個人精心設計的結果,而是不同投資者不同心態反映出來的總體效應。從長期來看,它一定能真實地反映上市公司的價值,可是這到底需要多長時間呢?誰也無法確定。格雷厄姆認為,對於投資者來說,每天的股票波動只有一個重要意義,那就是:當股票價格大幅下跌時,投資者都有一個買入的機會;當股價大幅度上漲後,投資者都有一個賣出的機會。
對於這種理論,巴菲特打了一個比方:如果你準備一輩子吃牛肉漢堡包,而不希望養牛,那麼你對牛肉價格的高低就不會太過關注。同樣的道理,如果你想不斷買汽車,而不是造汽車,那麼你到底是願意車價更高,還是希望車價更低呢?話說回來,如果在近五年裡你打算買入股票,而不打算賣出股票,那麼在此期間,你是希望股價不斷走高,還是希望股價不斷走低呢?
這些問題的答案都是很明顯的,因為你的希望本身已經告訴了你答案。可現在的問題是,這麼簡單的題目很多投資者都做不對。他們明明打算在今後的幾年中買股票,但是看到股價上漲時,忍不住要繼續買入;相反,他們原本希望在今後的幾年裡賣股票,但是看到股價下跌是,仍然猶豫,不肯賣出,期待股價進一步下跌。說得具體一點,這就像是排隊買漢堡的人,當他們看到即將到手的漢堡價格不斷上漲時竟會感到高興,這種反應是非理性的投資行為。
有些投資者將市場看做人,他們認為投資就是了解「市場先生」的心理,比別人稍微快一些預見到市場先生情緒的變化。有些投資者將市場看做一台投票機,對一切投資技巧都持懷疑態度:他們相信,全民投票的結果反映的是集體智慧。
這兩種看法都對年輕的投資者有指導意義,但哪一種都不是對市場先生的全面描述。但是擬人化的比喻,有助於解釋長期的趨勢。傳統智慧的一致性決定了影響市場的潮流和時尚。市場先生觀點的突然變化是對極端市場變動的唯一解釋。

第九堂課 【父母擁有金錢不等於孩子擁有幸福】
「幸福就是一所大房子」,這是現代很多人的現實渴求。然而巴菲特從來不認為有了大房子、有了金山銀山就幸福。他教育孩子的時候說:「要追求幸福感而不要追求物質財富。」年輕的家長們,在學習巴菲特投資理念的同時,不妨借鑒一下他教育孩子的理念,因為教育孩子同樣是一筆成功的「投資」。

1.大膽地和孩子談錢

我將給孩子們留下一些財產,但是相比我給予他們的,這些錢根本不算什麼。——華倫‧巴菲特

有錢就會使人變壞,這是很多人對金錢的看法,當中也包括了巨富華倫‧巴菲特。曾經有人問巴菲特:「你是否認為把巨額財產留給孩子會造成『毀滅性』的結果呢?」巴菲特是這樣回答的:「的確,有些時候會造成這樣的後果,這並不是沒有先例的。我將給孩子們留下一些財產,但是相比我給予他們的,這些錢根本不算什麼。」
雖然巴菲特把大部分財產捐贈出去了,給孩子留的只是很少的一部分,儘管他也認為過多的金錢會使孩子變壞,但是他並沒有羞于和孩子談錢。他認為「和孩子談錢」與「使孩子變壞」,這兩者之間並沒有直接的關係,恰恰相反,和孩子談錢可以避免孩子因為富有而墮落,當然,這裡指的是正確地和孩子談錢。
首先,讓孩子瞭解金錢是從哪裡來的。
很多小孩子以為金錢是從取款機裡跑出來的,巴菲特認為,孩子這個誤解是因為父母沒有告訴孩子金錢的來歷造成的。巴菲特的成長過程印證了理財觀要從小灌輸的觀點,而為孩子上第一堂理財課,是所有父母責無旁貸的責任。
當孩子盯著櫥窗裡的玩具,對爸爸說「爸爸,我想要買這個」時,有些爸爸會說:「不行,爸爸沒有錢。」孩子會說:「沒有錢,去提款機裡取啊!」或許這段對話也曾發生在你身邊甚至你身上。雖然孩子的話充滿了天真的味道,但這種天真中存在明顯的對金錢的誤解。
錢是怎麼來的?是從取款機裡來的。孩子這個錯誤的觀念多半來自父母無意之間的對話。小孩子聽著聽著,就以為只要沒錢,就可以到取款機裡取,或者刷卡,可見父母對孩子的影響有多大。
巴菲特表示,父母應該告訴孩子:錢都是掙來的,是通過辛勤勞動得到的報酬。要讓孩子明白,要想獲得報酬,就要努力工作。只有工作,才能維持基本的生活需要。父母還應該告訴孩子,工作在給你帶來金錢的同時,還可以帶給你快樂和成就感,帶來精神上的滿足,帶來別人以及整個社會對你的認同,這是工作的另一個重要的目的和收穫。
在經濟發達的美國,很多家長教育孩子的方式和巴菲特類似。他們普遍認為,孩子的動手能力、勞動意識要從小就開始培養,這直接關係到他將來的事業發展和家庭幸福。有些家長非常重視培養孩子的勞動能力,鼓勵孩子通過自己的勞動「賺錢」。比如,為了培養孩子勞動掙錢的意識,巴菲特會讓孩子做家務,然後給予適當的報酬。
巴菲特的這種做法也在美國非常盛行,大人們本著「花錢自己賺」的理念教育孩子,比如美國的億萬富翁洛克菲勒就是這樣教育孩子的。
每個週末,他就會給孩子們發放幾十美分的零花錢,讓孩子決定怎麼花,但是必須記在小賬本上,以備父母查詢。當零花錢不夠時,他就鼓勵孩子自己掙錢。週末的時候,孩子們便忙著去拔草、打掃花園或擦皮鞋,以此賺取零花錢。在勞動中,孩子不僅有了勞動的體驗,還對金錢的價值理解得更深了一些。
在孩子認識了貨幣,知道了錢幣是從哪裡來的之後,父母可以讓孩子瞭解錢能做什麼。父母可以通過購物讓孩子知道錢的用途。或者和孩子玩一個購物的遊戲,比如,父母先將家中的小對象,比如毛巾、香皂、杯子、牙刷等日用品拿出來,給每件物品標上價錢,價格儘量符合實際的價格,然後家長和孩子輪流做「售貨員」和「顧客」。
當孩子扮演「顧客」時,父母給孩子支配的錢要儘量少一些。商品標價要有意識地出現「角」甚至「分」的零頭,以訓練孩子進行「元、角、分」等貨幣單位的換算。這樣,孩子在「付款」買東西時,就會很輕鬆地考慮元、角、分的貨幣組合。
當孩子按正確的標價給出錢數後,家長在遞給孩子物品時,別忘了誇獎孩子一句「沒錯,這位小顧客的錢正好」。在這個遊戲中,家長不妨先提示孩子數好自己錢幣的總數,再讓孩子算算所有物品的價格,使孩子清楚自己的購買能力,讓孩子產生「錢總是有限的,不可能把自己喜歡的東西全部買完」的概念。
當孩子扮演「售貨員」時,父母要有意識地讓孩子找零錢。在付錢的時候,儘量付整錢,讓孩子去找,這樣能提高孩子的計算能力。如果孩子找對了,父母不要忘了表揚孩子一句:「售貨員真是算得又快又准」。在這個過程中,父母要提醒孩子不要忘記保管自己的物品,要告訴孩子自己賣的物品是自己的勞動成果,應該好好保管。

2.金錢觀教育要從小做起

我所要的並非是金錢,我覺得賺錢並看著它慢慢增多是一件有意思的事情。——華倫‧巴菲特
巴菲特表示,只要父母願意,完全能使孩子具有經濟頭腦,也能夠訓練孩子養成良好的理財習慣,而且這種金錢觀的教育宜早不宜遲。只有從小受到良好金錢觀教育的孩子,長大後才更容易對金錢抱正常的心態,處理好自己與金錢的關係。
在對孩子進行金錢觀教育的時候,父母有必要針對不同年齡的孩子,採取對應的教育。以下是在考慮孩子接受能力的基礎上,所制定的金錢教育觀的三步驟,值得父母借鑒:
1.對於3~6歲的孩子
巴菲特表示,當孩子處於3~6歲時,家長可以對孩子進行遊戲教育,讓孩子認識貨幣、瞭解零用錢的含義。當孩子稍大一些時,可以帶孩子去購物,並和孩子討論物品的價格。
每個家長幾乎都遇到過這種情況:帶孩子去購物的時候,如果孩子看中了某個東西,他就會要求父母買,一旦父母拒絕,他就會生氣耍賴。為避免這類事情發生,父母在帶孩子去購物之前,最好和孩子講好條件:只允許他買一樣東西。這樣,孩子在購物的過程中,就會珍惜這僅有的一次選擇機會。對於孩子的過分要求,即使父母買得起,也應該對孩子說「不」,慢慢地,就可以使孩子明白不是他想要什麼就有什麼的。
2.對於7~12歲的孩子
7歲左右的孩子已經懂得了行為與結果之間的關係,並開始自己做出決定。這時候父母可以給孩子零用錢,但是一定要記住,給孩子錢的目的,並不是讓孩子去炫耀,而是要讓孩子學習如何使用與管理金錢,這是給孩子錢的最重要目的。當孩子手裡拿著有限數目的錢時,就會學會取捨。
3.對於13~17歲的孩子
對於這個年齡的孩子來說,已經有了很強的消費欲望,他們開始追求名牌,喜歡高檔次的商品。如何解決這些問題呢?父母需要認真嚴肅地對待。當孩子向父母要錢時,父母不能有求必應,要讓孩子不那麼容易拿到錢,這有助於培養孩子的獨立與自尊。如果家長不贊成孩子穿名牌衣服,那麼當孩子要求買名牌衣服時,就應該對他說「不」,並向他說明拒絕的理由。這樣,有助於教育孩子正確面對誘惑,使孩子學會理智地做判斷和選擇。
身為父母,不能認為自己的孩子都十幾歲了,他們知道怎樣處理金錢,就不去教育孩子。而應該問問自己,「當我的孩子成人時,他能理智地處理好經濟問題嗎?」如果你的答案是否定的,那麼現在開始幫助他,引導他,也為時不晚。

作者簡介:
江樂興,自小在湖南汨羅江畔長大,受屈原、范仲淹等人的影響,懷抱憂樂之思,潛心於文字打磨。自十九歲在《岳陽晚報》發表第一篇散文起,先後在《短篇小說》《京華時報》《北京娛樂信報》《湖南工人報》《洞庭之聲》《岳陽晚報》等報刊發表了一百多篇散文、小小說和報告文學等作品三十餘萬字。並創辦北京江洲圖書策劃中心,出版過三百多種暢銷圖書。包括《心態好病就少》《會玩的孩子最聰明》《世界名校之旅》《不可不知的五十所美國一流大學》《不可不知的五十所歐洲一流大學》《哈佛鍛煉學生的三百個推理遊戲》等暢銷書。

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